Pregled trga: Od januarja do oktobra 2022 je bila splošna uspešnost kitajskega trga naftnega koksa dobra, cena naftnega koksa pa kaže trend »naraščanja – padanja – stabilnosti«. Zaradi podpore povpraševanja na nižji stopnji se je cena naftnega koksa v poznejši fazi znižala, vendar je še vedno na zgodovinsko najvišji ravni. Leta 2022 se je ponudba naftnega koksa nekoliko povečala v primerjavi s prejšnjim četrtletjem. Vendar so rafinerije zaradi vpliva zimskih olimpijskih iger, naraščajočih mednarodnih cen surove nafte ter preprečevanja in obvladovanja epidemij v prvem četrtletju pred rokom zmanjšale proizvodnjo. Proizvodnja si je v drugem četrtletju postopoma opomogla, medtem ko se je uvoz naftnega koksa močno povečal, ponudba koksa s srednjo in visoko vsebnostjo žvepla pa je še vedno omejena. Proizvodnja elektrolitskega aluminija v spodnjem toku reke je na splošno ohranila rast, izpad električne energije v Sečuanu, Junanu in drugih lokalnih območjih pa je povzročil zmanjšanje proizvodnje, cena aluminija pa je bila na splošno stabilna. Šibko povpraševanje po cementu, grafitnih elektrodah in naraščajoče povpraševanje po anodnih materialih sta privedla do diferenciacije cen naftnega koksa s srednjo in nizko vsebnostjo žvepla na lokalnih območjih. Na mednarodni trg je močno vplival naftni koks. Koks z visoko vsebnostjo žvepla, ki se uporablja v cementni in drugih industrijah, je že dolgo časa v neravnovesju. Uvoz koksa z visoko vsebnostjo žvepla iz tradicionalne Savdske Arabije in Združenih držav Amerike se je zmanjšal, vendar je uvoz venezuelskega naftnega koksa dopolnil velik uvoz.
Cenovno gibanje
I. Naftni koks s srednjo in visoko vsebnostjo žvepla: Od januarja do oktobra 2022 je tržna cena naftnega koksa na Kitajskem kazala splošen trend »naraščanja – padanja – stabilnosti«. Referenčna cena naftnega koksa je bila 19. oktobra 4581 juanov/tono, kar je 63,08 % več kot na začetku leta. Od januarja do aprila so se zaradi številnih dejavnikov, kot so omejitve proizvodnje med zimskimi olimpijskimi igrami, omejitve prevoza zaradi nadzora epidemije in naraščajoče svetovne cene energije, na katere je vplivala rusko-ukrajinska kriza, stroški rafiniranja v rafinerijah na splošno povečali. Posledično so koksarne v številnih rafinerijah zmanjšale proizvodnjo, nekatere rafinerijske enote pa so predčasno ustavile vzdrževanje. Posledično se je ponudba na trgu znatno zmanjšala, cene koksa pa so se znatno zvišale. Poleg tega nekatere rafinerije ob reki dobavljajo negativno količino žveplovega naftnega koksa, zato se je cena naftnega koksa postopoma zvišala po istem indeksu; od maja so koksarne, ki so bile zaprte in so zmanjšale proizvodnjo, zaporedno nadaljevale s proizvodnjo. Vendar pa so nekatere rafinerije za zmanjšanje stroškov kupile surovo nafto po nizki ceni za proizvodnjo. Posledično se je skupni indeks naftnega koksa na trgu poslabšal in v pristanišče je prispela velika količina uvoženega naftnega koksa, predvsem iz Venezuele, Združenih držav Amerike, Rusije, Kanade in drugih držav, predvsem pa vanadija. 500 ppm naftnega koksa s srednjo in visoko vsebnostjo žvepla, domača industrija aluminija pa je postopoma nadzorovala elemente v sledovih, visoko vsebnost vanadija (vanadij > 500 ppm), cena naftnega koksa z visoko vsebnostjo vanadija pa se je močno znižala, razlika v ceni med nizko in visoko vsebnostjo vanadija pa se je postopoma povečevala. Od junija dalje, ko cena naftnega koksa še naprej pada, so na trg postopoma vstopila podjetja, ki se ukvarjajo z ogljikom, da bi ga kupila. Ker pa cena surovega naftnega koksa letos že dolgo ostaja visoka, je pritisk na stroške v nižji distribucijski verigi večji in večina jih kupuje po naročilu, cena naftnega koksa s srednjo in visoko vsebnostjo žvepla pa še naprej deluje šokantno.
Ii. Naftni koks z nizko vsebnostjo žvepla: Od januarja do junija se je zmogljivost anodnega materiala povečala, povpraševanje na trgu se je močno povečalo, povpraševanje po naftnem koksu z nizko vsebnostjo žvepla pa se je znatno povečalo. Aprila je cena naftnega koksa z nizko vsebnostjo žvepla zaradi pričakovanega zaprtja rafinerije CNOOC zaradi vzdrževanja ostala visoka, saj je od julija naprej zaradi visokih temperaturnih omejitev moči na trgu jeklarn slabo delovala, proizvodnja se je zmanjšala in proizvodnja se je začasno ustavila, zato bi morala proizvodnja električne energije iz grafita na nižjih delnicah še naprej klesati, kar je del zaprtja. Podpora cenam naftnega koksa z nizko vsebnostjo žvepla na negativnem trgu materialov je omejena, cena koksa z nizko vsebnostjo žvepla pa je močno padla. Od septembra sta se drug za drugim vrstila praznik državnosti in praznik jesenske srede. Delnice na nižjih delnicah so nekoliko zvišale ceno koksa z nizko vsebnostjo žvepla, vendar je s prihodom gibanja Big 20 na nižjih delnicah blago sprejemala previdno, cena naftnega koksa z nizko vsebnostjo žvepla pa se je ohranila stabilna, pri čemer so bile narejene nekatere prilagoditve.
Kar zadeva kurilni koks, se bodo leta 2022 svetovne cene energije močno zvišale, zunanje cene bodo dolgo časa ostale visoke in nestanovitne, dolgoročni stroški peletnega koksa z visoko vsebnostjo žvepla se bodo obrnili, uvoz kurilnega koksa z visoko vsebnostjo žvepla iz Savdske Arabije in Združenih držav se bo zmanjšal, cena venezuelskega naftnega koksa pa bo relativno nizka, zato bo uvoz dopolnil trg. Cena projektilnega koksa z nizko vsebnostjo žvepla je visoka, kazalnik povpraševanja po naftnem koksu na trgu steklenih goriv pa se je prilagodil.
Stran ponudbe
1. Zmogljivost enot za zakasnjeno koksanje se je od januarja do oktobra 2022 nekoliko povečala. Sprememba zmogljivosti je bila osredotočena na september, ko je bil v provinci Shandong zaustavljen sklop enot za koksanje s proizvodnjo 500.000 ton/leto, v severozahodni Kitajski pa je bil dan v proizvodnjo sklop enot za koksanje s proizvodnjo 1,2 milijona ton/leto.
Ii. Kitajska proizvodnja naftnega koksa se je v obdobju januar-september 2022 povečala za 2,13 % v primerjavi z obdobjem januar-september 2021, pri čemer je lastna poraba znašala 2.773.600 ton, kar je 14,88 % več kot v enakem obdobju leta 2021, predvsem zaradi zagona in ponovnega zagona proizvodne zmogljivosti dveh novih koksnih enot v provinci Shandong junija 2021 oziroma novembra 2021. Ponudba naftnega koksa na trgu se je znatno povečala; vendar se je skozi vse leto povečanje proizvodnje naftnega koksa nanaša predvsem na srednje in visokožveplovni naftni koks, predvsem zaradi naraščajočih cen surove nafte in povečanja stroškov rafiniranja v rafinerijah. Nekatere rafinerije uporabljajo nizkocenovno surovo nafto za zmanjšanje stroškov, naftni koks pa se uporablja kot stranski produkt koksne enote, kar posredno vodi v poslabšanje celotnega indeksa trga naftnega koksa. Po statističnih podatkih podjetja Yinfu se je proizvodnja naftnega koksa s srednjo in visoko vsebnostjo žvepla v obdobju januar-september 2022 povečala za 2,38 % v primerjavi z obdobjem januar-september 2021.
Iii. Količina uvoženega naftnega koksa od januarja do avgusta 2022 je znašala 9,1273 milijona ton, kar je 5,16 % več kot v enakem obdobju lani. Po besedah Bacuan Yinfuja naj bi se količina uvoženega naftnega koksa od septembra do konca leta še naprej povečevala, prav tako pa naj bi se še naprej povečevala tudi ponudba uvoženega naftnega koksa.
Stran povpraševanja
I. Kar zadeva trg aluminijevega ogljika, se je cena elektrolitskega aluminija na koncu linije gibala med 18.000 in 19.000 juani/tono, skupni prostor za dobiček industrije elektrolitskega aluminija pa je še vedno prisoten. Trg aluminijevega ogljika v nižji fazi proizvodnje je začel delovati na dolgoročno visoki ravni, celoten trg pa ima dobro povpraševanje po naftnem koksu. Vendar pa je podvržen načinu prodaje »ena prilagoditev cene na mesec«, skupaj z dolgoročno visoko ceno surovega naftnega koksa, kar povzroča večji pritisk na stroške in predvsem nabavo po naročilu.
Trg grafitnih elektrod v nižji prodajni verigi se večinoma kupuje po povpraševanju. Od julija do avgusta so nekateri trgi z jeklom zaradi vpliva visokih temperatur zmanjšali ali ustavili proizvodnjo. Ponudbena stran podjetij za grafitne elektrode je zmanjšala proizvodnjo, kar je povzročilo znatno zmanjšanje povpraševanja na trgu grafitnih elektrod. Povpraševanje na trgu napihovalnikov je stabilno; država močno podpira razvoj nove energetske industrije. Proizvodne zmogljivosti trga anodnih materialov so se hitro povečale, povpraševanje po naftnem koksu pa se je znatno povečalo. Da bi prihranila stroške, so nekatera podjetja razvila nove postopke za zamenjavo naftnega koksa z nizko vsebnostjo žvepla s naftnim koksom s srednje visoko vsebnostjo žvepla, s čimer so zmanjšala stroške.
Iii. Kar zadeva kurilni koks, se je svetovna cena energije v letu 2022 močno zvišala, zunanja cena je bila dolgo časa visoka in nestanovitna, dolgoročni stroški peletnega koksa z visoko vsebnostjo žvepla so obrnjeni, uspešnost tržnih transakcij pa je povprečna, medtem ko je trg peletnega koksa s srednje nizko vsebnostjo žvepla stabilen.
Napoved prihodnjega trga
1. Z vidika ponudbe naftnega koksa se pričakuje, da se bo ponudba na trgu naftnega koksa še naprej povečevala, zmogljivost novozgrajenih koksnih enot pa se bo v poznejši fazi postopoma začela proizvajati. Pričakuje se, da bo prevladoval naftni koks s srednjo in visoko vsebnostjo žvepla, vendar se bo večina uporabljala za lastno uporabo, kar bo predstavljalo omejeno dopolnilo trgu. Povpraševanje domačih podjetij po naftnem koksu se bo še naprej povečevalo, pričakuje pa se tudi, da se bo količina uvoženega naftnega koksa še naprej povečevala.
2. Z vidika povpraševanja v prodajni industriji Bachuan Yinfu napoveduje, da se bo povpraševanje po naftnem koksu v prodajni industriji do konca let 2022 in 2023 še naprej povečevalo. Pod vplivom mednarodnih napetosti in posledično zmanjšanja proizvodnje surove nafte s strani Savdske Arabije in OPEC-a naj bi cena surove nafte ostala visoka, stroškovni segment je dobro podprt, proizvodnja elektrolitskega aluminija v prodajni industriji pa naj bi se še naprej povečevala, splošno povpraševanje po naftnem koksu v industriji pa še naprej kaže naraščajoči trend. Nove naložbe na trgu anodnih materialov so hitre, povpraševanje po naftnem koksu naj bi se še naprej povečevalo; cena premoga naj bi nihala v nadzorovanem območju pod vplivom nacionalnih makroekonomskih politik. Povpraševanje na trgu po steklu, cementu, elektrarnah, elektrodah in sredstvih za nagljičenje naj bi ostalo povprečno.
3. Pričakuje se, da bodo politike preprečevanja in obvladovanja epidemij na nekaterih območjih še vedno imele velik vpliv, predvsem z omejevanjem avtomobilskega prometa. Pričakuje se, da bodo kombinirane politike omejevanja porabe energije in nadzora porabe energije na nekaterih območjih še vedno imele vpliv, skupni vpliv na trg pa naj bi bil omejen.
Na splošno se pričakuje, da bodo cene naftnega koksa konec leta 2022 in 2023 ostale visoke in nestanovitne. Pričakuje se, da bo glavni cenovni razpon naftnega koksa 6000–8000 juanov/tono za koks z nizko vsebnostjo žvepla (približno 0,5 % žvepla), 3400–5500 juanov/tono za koks s srednjo vsebnostjo žvepla (približno 3,0 % žvepla, znotraj 500 % vanadija), 2500–4000 juanov/tono za koks s srednjo vsebnostjo žvepla (približno 3,0 % žvepla, vanadija > 500) in 2000–3200 juanov/tono.
Čas objave: 14. november 2022