Najprej analiza cenovnega trenda
V prvem četrtletju leta 2021 je bil trend cen grafitnih elektrod na Kitajskem močan, predvsem zaradi visokih cen surovin, ki spodbujajo nenehno naraščanje cen grafitnih elektrod, pritiska podjetij na proizvodnjo, močne tržne pripravljenosti za ceno in omejene ponudbe virov za mala in srednje velika podjetja, kar koristi splošnemu dvigu cen grafitnih elektrod.
Kitajski trg grafitnih elektrod se je v drugem četrtletju po hitri stabilizaciji navzgor stabiliziral. Hitra rast se je odražala predvsem v aprilu, ko so jeklarne začele nov krog ponudb, jeklarne z elektropečmi v nižjih prodajnih verigah pa so imele visok dobiček in visok zagon, povpraševanje po grafitnih elektrodah pa je bilo dobro. Po drugi strani pa ima Notranja Mongolija dvojno porabo energije, oskrba z grafitom je omejena, oskrba z grafitnimi elektrodami pa se zmanjšuje, kar povečuje ceno grafitnih elektrod. Vendar pa so bile od maja do junija cene surovine petrolejni koks negativne, kar je v kombinaciji z zaviranjem prodajnih verig povzročilo šibko rast cen grafitnih elektrod.
V tretjem četrtletju je bila cena grafitnih elektrod na Kitajskem stabilna in šibka, tradicionalno povpraševanje izven sezone pa je skupaj z močno ponudbo in neskladjem med ponudbo in povpraševanjem povzročilo padec cen grafitnih elektrod. Kar zadeva surovine, cene še naprej naraščajo, pod pritiskom stroškov pa so cene grafitnih elektrod visoke. Vendar pa nekatera podjetja, ki se ukvarjajo z grafitnimi elektrodami, hitro izpraznijo skladišča in si povrnejo sredstva, kar je povzročilo padec cen grafitnih elektrod na začetku in koncu tretjega četrtletja.
V četrtem četrtletju so se zaradi vpliva domače proizvodnje in omejitev električne energije cene domačih surovin še naprej zviševale, pri čemer sta se cene koksa z nizko vsebnostjo žvepla in asfalta znatno zvišale, cene električne energije pa so visoke. V Notranji Mongoliji in drugih krajih je oskrba z grafitom omejena in cene so visoke, stroški pa so spodbujali ceno grafitnih elektrod na Kitajskem. Čeprav sta proizvodnja in omejitve moči vplivali na podjetja, ki se ukvarjajo z grafitnimi elektrodami, je industrija elektropeči za jeklo začela nizke, dobiček je bil nizek, kar je povzročilo tudi upad tržnega povpraševanja, ponudba in povpraševanje sta šibka, cena pa je višja. Povpraševanja ni, obstaja le stroškovni pogon, cene pa nimajo stabilne podpore, zato so kratkoročni padci cen postali občasen normalen pojav.
Na splošno je bil splošni šok na kitajskem trgu grafitnih elektrod v letu 2021 močan. Po eni strani bodo cene surovin spodbujale rast in padec cen grafitnih elektrod, po drugi strani pa sta zagon in dobiček elektropečnih jeklarn dejansko privedla do rasti in padca cen grafitnih elektrod. Rast in padec trga grafitnih elektrod v letu 2021 je odmislil vpliv ponudbe, vključno s stroški surovin in povpraševanjem na nižji stopnji, kar pojasnjuje nihanja cen grafitnih elektrod skozi vse leto.
II. Analiza stroškov in dobička
Iz analize stroškov ultra močnih grafitnih elektrod je razvidno, da je na primer v Jiangsuju 500 ultra močnih grafitnih elektrod dobiček v drugem četrtletju maja dosegel 5229 juanov/tono, najnižji pa v tretjem septembru – 1008 juanov/tono. Z vidika trga leta 2021 se je dobiček več kot le močnih grafitnih elektrod v večini obdobij razvijal pozitivno. V primerjavi z obdobjem 2018–2020 je kitajska industrija grafitnih elektrod v bistvu vstopila v fazo ugodnega razvoja.
Glede na finančne rezultate družbe Fangda Carbon v prvih treh četrtletjih leta 2021 je bila stopnja rasti dobička v prvem četrtletju 71,91 %, v drugem četrtletju 205,38 % in v tretjem četrtletju 83,85 %. Drugo četrtletje 2021 je prav tako obdobje hitre rasti dobička.
Tretjič, analiza povpraševanja
(1) Tuji vidiki
Pričakuje se, da bo skupni izvoz grafitnih elektrod iz Kitajske leta 2021 dosegel 400.000 ton, kar je 19,55 % več kot v enakem obdobju lani in preseglo raven iz leta 2020. Podatki o izvozu od januarja do novembra kažejo, da je izvoz dosegel 391.200 ton. V letu 2021 so nanj vplivali predvsem stabilni dejavniki domače epidemije, vsa dela pa so se izvajala bolj organizirano, kar je povečalo število izvozov.
Izvoz grafitnih elektrod iz Kitajske je bil v letu 2021 na splošno močan. Od začetka svetovne gospodarske krize je trg v primerjavi z letoma 2021 in 2019 pokazal močno razliko. Izvoz grafitnih elektrod iz Kitajske se je v letu 2019 večinoma koncentriral med marcem in septembrom, izvoz grafitnih elektrod pa se je od marca do julija povečeval, izvoz pa je predstavljal 66,84 % letnega izvoza. V letu 2021 je bil izvoz stabilen in šibek. Med marcem in novembrom je poleg hitre rasti skupni izvoz v vsakem četrtletju približno enak.
(2) Domače povpraševanje
Ustrezne institucije so objavile: leta 2021 je Kitajska proizvedla 1,040 milijarde ton surovega jekla, kar je 2,3 % manj kot v enakem obdobju lani, povpraševanje po grafitnih elektrodah na Kitajskem je bilo 607.400 ton, leta 2021 pa naj bi proizvodnja grafitnih elektrod na Kitajskem presegla 1,2 milijona ton.
Zaradi trenutnega domačega in tujega povpraševanja so kitajske grafitne elektrode v stanju presežne zmogljivosti. To je posredno povzročilo tudi, da se trenutna domača cena grafitnih elektrod težko vrne v obdobje visokega dobička.
Obeti za domači trg grafitnih elektrod v letu 2022
Proizvodnja: med januarjem in februarjem so glavna podjetja za grafitne elektrode ohranila normalno proizvodno stanje, vendar se bodo z bližanjem zimskega obdobja varstva okolja v Notranji Mongoliji, Shanxiju, Hebeiju, Henanu, Shandongu, Liaoningu in drugih krajih januarja soočili z vzdrževanjem proizvodnje, trg se bo začel zmanjševati in ohranil nizke vrednosti, po marcu pa bo splošna ponudba virov na trgu grafitnih elektrod omejena.
Zaloge, v četrtem četrtletju 2021 je bilo povpraševanje na trgu daleč od pričakovanega, povpraševanje na tujem trgu se je znova pojavilo, novoletne zaloge niso bile močne, kopičenje zalog v podjetjih z grafitnimi elektrodami je sicer pospešilo prodajo zaradi zmanjšanja kapitala v nekaterih podjetjih, vendar okrevanje povpraševanja na nižji stopnji ni očitno in je pospešila zlonamerno konkurenco na trgu. Zaloge niso bile visoke, vendar je domišljija bolj očitna.
Kar zadeva povpraševanje, se povpraševanje po grafitnih elektrodah na Kitajskem odraža predvsem na trgu jekla, izvoznem trgu ter trgu kovin in silicija. Trg železa in jekla: od januarja do februarja je trg jekla začel nizko, zaloge grafitnih elektrod v glavnih jeklarnah so bile zgodnje, jeklarna elektropeč se je začela ali na splošno, kratkoročno splošna pripravljenost jeklarn za nabavo ni bila močna, kratkoročno pa je povpraševanje na nižji stopnji le malo vplivalo na trg grafitnih elektrod. Trg silicija: Industrija silicija še ni prešla sušnega obdobja. Kratkoročno se industrija kovinskega silicija še naprej šibko spopada s povpraševanjem po grafitnih elektrodah pred letom, povpraševanje po grafitnih elektrodah pa je pred letom še naprej stabilno in šibko.
Kar zadeva izvoz, ladijski prevoz ostaja visok, strokovno razumevanje pa kaže, da bodo prevoznine še nekaj časa visoke, kar se lahko umiri leta 2022. Poleg tega je bila svetovna preobremenjenost morskih pristanišč okoli leta 2021. V Evropi in vzhodni Aziji je bila na primer povprečna zamuda 18 dni, kar je 20 % več kot prej, kar je povzročilo višje stroške pošiljanja. EU je izvedla protidampinško preiskavo kitajskih grafitnih elektrod. Na Kitajsko
Čas objave: 10. januar 2022